Обязательство по аренде, оценивается как сумма приведенной стоимости всех будущих арендных платежей на дату оценки. Чтобы определить приведенную стоимость будущих платежей, надо дисконтировать их номинальные величины. Давайте разберемся, что такое дисконтирование платежей.

Представьте , что вы делаете вклад 10000руб на сберегательный счет под 8% годовых Проценты начисляются в конце срока, на который внесен вклад. Через год остаток на вашем счете будет равен 108 000 руб. (100 000 + 100 000 х 8%)

А если наоборот? Вы берете  кредит, и через год должны вернуть банку 108000руб. Причем  в эту сумму  входят и проценты, и  сумма кредита. Ставка банка 10%. Нужно рассчитать, какую сумму кредита выдаст банк, чтобы получить обратно 10800руб через год?

108 000 = Х + Х х 10%

108 000 = Х (1 + 0,1)

108 000 = 1,1Х

Х = 108 000/ 1,1

Х = 98181,82

Это и будет дисконтированная стоимость будущего денежного потока. Банк вам выдаст 98181,82 руб.

Дисконтирование — это расчет сегодняшней стоимости арендных платежей. Мы рассчитываем стоимость сегодняшних арендных платежей  так, чтобы  к концу срока аренды были выполнены все обязательства по оплате согласно цене, указанной в договоре.

Дисконтировать платежи это значит рассчитать сумму за аренду в течении срока действия договора под определенную процентную ставку.

На практике для расчета приведенной стоимости обязательства применяют ставку, по которой арендатор мог бы привлечь заемные средства на срок, аналогичный периоду аренды. Это право у нас есть согласно п. 14, 15 ФСБУ 25/2018.

Сумма заемных средств — «тело» долга — и будет являться приведенной стоимостью. Остальная часть обязательств по аренде — процентами. Их нужно распределить между периодами

В нашем примере 98181,82 руб- тело долга.

Проценты -9818,18руб.

Чаще всего дисконтирование делают по годам, поэтому большинство ставок устанавливается в процентах годовых. Однако бухгалтер вправе выбрать иной способ расчета, который оптимально отражает результат

Обязательство по аренде -сумма приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату оценки.

Коэффициент дисконтирования – величина, которая нужна для расчета текущей стоимости будущего потока при заданной ставке дисконтирования за весь срок расчета. У нее нет единиц измерения, и она зависит от количества периодов дисконтирования: лет, кварталов или месяцев. Коэффициент дисконтирования — это показатель, который поможет определить, сколько денег инвестору нужно вложить сейчас, чтобы получить определенный доход в будущем с учетом временного фактора и возможного риск

Формула расчета:

 Кд=1/(1+I)^n где:

1. Ставка дисконтирования

n- количество периодов  ( месяц, год) 

 Например, при ставке дисконтирования 8 процентов годовых коэффициент дисконтирования за  год будет равен 0,9259. В частности, если через  год компании обещают доход в размере 108 руб., его текущая стоимость будет равна 99,99 руб. (108 руб. × 0,9259).

Дисконтированную сумму рассчитывают по формуле:

Дисконтированная сумма = Будущая сумма × Коэффициент дисконтирования

 С помощью дисконтирования можно сопоставить будущие денежные потоки и выбрать из нескольких вариантов инвестиций самый выгодный.

Использую ставку дисконтирования можно:

– оценить эффективность инвестиций относительно надежных вкладов;

-сравнить варианты инвестиций с разной длительностью вложения;

-сравнивать доходность вложений инструментов с разной степенью риска.

Единственно правильного метода, как выбрать ставку дисконтирования, нет. Ставка дисконтирования  то, как конкретный эксперт прогнозирует, насколько деньги подешевеют за один год или насколько выгоден проект, который позволяет заработать в будущем определенную сумму.

Немного истории

Первоначально ставка дисконтирования применялась при учете векселей. Принимая к оплате вексель, банкиры знали сумму, которую они получат, когда предъявят вексель к погашению.

Но чтобы им самим заработать, банкиры выплачивали предъявителю деньги со скидкой — дисконтом. А процентная ставка, в которой измерялся их доход, называлась учетной ставкой, или ставкой дисконтирования

Сумма, которая выплачивалась предъявителю векселя, рассчитывалась как раз с помощью дисконтирования — зная, сколько он получит в будущем и учитывая текущий уровень процентных ставок, банкир определял текущую стоимость денег.
Этот прием оказался настолько универсальным и полезным, что стал широко применяться при оценке и сравнении эффективности вложений в разные инструменты или проекты. При дисконтировании инвестор, как и банкир при учете векселей, пересчитывает стоимость денег, которые он получит в будущем, причем в совершенно разные сроки, на текущую стоимость. Он как бы проецирует стоимость денег из будущего на плоскость настоящего времени. А центральным звеном расчетов выступает ставка дисконтирования.